随著(zhe)科(kē)創闆、創業(yè)闆注冊制(zhì)的(de)實施，以及新'證券法的(de)生(shēng)效，資本市(shì)場(chǎng)對(duì)科(kē)創企業(yè)、中小(xiǎo)企業(±yè)的(de)包容性和(hé)培育作(zuò)用(yòng)不(bù)斷增強，以私募股權為(wèi)代表的(de)創₽投基金(jīn)，正面臨著(zhe)前所未有(yǒu)的(de)機(jī)遇。
“去(qù)年(nián)以來(lái)，資本市(shì)場(chǎng)改革深入推進，投融資環境不(bù)斷優化(huà)，為(wèi)私募行(xíng)業(yè)發展創造了(le)良好(hǎo)的(de)基礎。”5月(yuè)7日(rì)上(shàng)←午，在“2021青島全球創投風(fēng)投大(dà)會(huì)”緻辭環節，中國(gu↑ó)證券投資基金(jīn)業(yè)協會(huì)（以下(xià)簡稱“中基協”）黨委副書(shū)記、副會(h uì)長(cháng)胡家(jiā)夫表示，私募股權、創投基金(jīn)肩負著(zhe)重要(yào)的(de)曆史使命，也(yě)正面臨著(z£he)前所未有(yǒu)的(de)有(yǒu)利局面。
中國(guó)證券投資基金(jīn)業(yè)協會(huì)黨委副書(shū)記、副會(huì)長(cháng)胡家(jiā)夫
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《每日(rì)經濟新聞》記者注意到(dào)，胡家(jiā)夫上(shàng)述判斷，源于我國(guó)在私募股權的&(de)融資端、投資端一(yī)系列政策的(de)出台。
胡家(jiā)夫提到(dào)，在融資端，資本市(shì)場(chǎng)對(duì)科(kē)創企業(yè)、中小(xiǎo)企¶業(yè)的(de)包容性和(hé)培育作(zuò)用(yòng)不(bù)斷增強，直接融資功能(néng)更加強勁，在投資端，私募投資基金(jīn)監管的(de)若幹規定的(de)出台，重申¶了(le)細化(huà)私募基金(jīn)的(de)底線要(yào)求，推動行(xíng)業(yè)回歸本原，創投反向挂鈎政策适度标準化(huà)，私募股權基金(jīn)鼓勵≈長(cháng)期投資，《國(guó)務院關于進一(yī)步提高(gāo)上(shàng)市(shì)公司質量的(de)意見(jiàn)》的(de)發布，明(míng)确提出發揮股權投資基金(jī±n)的(de)促進優化(huà)治理(lǐ)、創新創業(yè)、産業(yè)升級的(de)積極作(zuò)用(yòng)₹。
在一(yī)系列改革和(hé)政策的(de)護航下(xià)，與私募股權有(yǒu)著(zhe)密切關聯的(de)創投基金(jīn)↓，也(yě)呈現(xiàn)迅速發展的(de)态勢。中基協數(shù)據顯示，我國(guó)創業(yè)投資基金(jīn)持續發展，截↔至2020年(nián)4季度，在協會(huì)備案的(de)創業(yè)投資基金(jīn)規模已經達到(dào)了(le)1.69萬億¥，同比增長(cháng)39.8%，增速上(shàng)升了(le)6.9個(gè)百分(fēn)點。2020年(nián)，當年(nián)新備案的(de)創投基金(jīn)1688億元，較2019年(nián)增長(cháng)47.3%。
從(cóng)投資方向來(lái)看(kàn)，創投基金(jīn)布局科(kē)技(jì)戰略、新興産業(yèγ)、中小(xiǎo)企業(yè)的(de)投資正在不(bù)斷深入。截至2020年(nián)末，創業(yè)投資基金(jīn)投資境內∑(nèi)未上(shàng)市(shì)、未挂牌企業(yè)的(de)股權規模合計(jì)7880億元，較2019年(nián)末增長(cháng)41.β8%。
從(cóng)投資案例的(de)行(xíng)業(yè)來(lái)看(kàn)，創投基金(jīn)投€資案例數(shù)量排前五的(de)是(shì)計(jì)算(suàn)機(jī)應用(yòng)、生(shēng)物(wù)醫(yī)藥、醫(yī)療器(qì)械與服務、計( jì)算(suàn)機(jī)與投資設備，合計(jì)2.55萬個(gè)，占比是(shì)67%。
在胡家(jiā)夫看(kàn)來(lái)，多(duō)層次市(shì)場(chǎng)®的(de)建設和(hé)IPO的(de)常态化(huà)，為(wèi)創投基金(jīn)提供了(le)有(yǒu)力的(de)支持，2020年(nián)當♥年(nián)創業(yè)投資基金(jīn)退出案例是(shì)3815個(gè)，退出本金(jīn)525億元，實際退出金(jīn)額是(shì)1®074億元。
胡家(jiā)夫表示，私募股權創投基金(jīn)通(tō¶ng)過分(fēn)散化(huà)、市(shì)場(chǎng)化(huà)的(de)投資活動，直達實體(tǐ)經濟，•深度融入從(cóng)技(jì)術(shù)到(dào)産品，從(cóng)産品到(dào)企業(yè)，從(cóng)企業(yè)到(dào)産業(yè)的(de)完整創業(yè)δ鏈條，承擔投資風(fēng)險，促進創新資本形成，推動科(kē)技(jì)、資本和(hé)産業(yè)高(gāo)水(shuǐ)平循環，是(shì)δ直接融資體(tǐ)系的(de)重要(yào)力量。在支持國(guó)家(jiā)創新發展、推動經濟轉型&等方面發揮了(le)不(bù)可(kě)替代的(de)作(zuò)用(yòng)。
值得(de)注意的(de)是(shì)，政策與資本的(de)雙輪驅動，×也(yě)讓活動舉辦地(dì)青島，在創投風(fēng)投上(shàng)嘗到(dào)了(le)甜頭。
中基協公布的(de)數(shù)據顯示，截至今年(nián)3月(yuè)末，青島在中基協登記的(de)私×募基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)數(shù)量為(wèi)387家(jiā)，私募基金(jīn)管理π(lǐ)人(rén)數(shù)量首次進入全國(guó)前十；管理(lǐ)基金(jīn)數(shù)量為(wèi)1063隻，增速位居←全國(guó)第二；私募基金(jīn)管理(lǐ)規模突破1200億元，增速位居全國(guó)第六。
此外(wài)，《每日(rì)經濟新聞》記者注意到(dào₩)，以私募為(wèi)代表的(de)創投風(fēng)投的(de)發展，也(yě)讓青島企業(yè)的(de)±資本市(shì)場(chǎng)意識顯著增強，借力資本尋求發展新空(kōng)間(jiān)正在成為(wèi)越來(l®ái)越多(duō)企業(yè)的(de)共識。2019年(nián)、2020年(nián)兩年(nián)，青島累計(jì)新增上(shà∞ng)市(shì)公司18家(jiā)，超過“十三五”期間(jiān)新增上(shàng)市(shì)公司數(shù)量的(de)一(yī)半。
