各區(qū)人(rén)民(mín)政府，市(shì)各相(xiàng)關部門(mén)，各相(xiàng)關機(jī)構：
為(wèi)貫徹落實國(guó)務院常務會(huì)議(yì)關于在區(qū)域性股權市(shì)場(chǎng)開(kāi)展股權投資和(hé)創業(yè¶)投資份額轉讓試點的(de)決定和(hé)《國(guó)務院關于深化(huà)北(běi)京市(shì)新一(yī)輪Ω服務業(yè)擴大(dà)開(kāi)放(fàng)綜合試點建設國(guó)家(jiā)服務業(yè)擴大(dà)開(kāi)放(fàng)綜合示範區( qū)工(gōng)作(zuò)方案的(de)批複》（國(guó)函〔2020〕123号）要(yào)求，加快(kuài)推動本市®(shì)“兩區(qū)”建設創新政策落地(dì)見(jiàn)效，推動份額轉讓試點工(gōng)作(zuò)擴大(dà)規模并形成制(zhì)度化(huà)長(σcháng)效機(jī)制(zhì)，市(shì)金(jīn)融監管局、北(běi)京證監局、市(shì)國≠(guó)資委、市(shì)财政局、市(shì)經濟和(hé)信息化(huà)局、市(shì)科(kē)委、中關村(cūn)管委會(huì)等有(yǒu)關部門(mén)制(zhì)定了(le )《關于推進股權投資和(hé)創業(yè)投資份額轉讓試點工(gōng)作(zuò)的(de)指導意見(jiàn)》，并報(bào)♥經市(shì)政府同意。現(xiàn)印發給你(nǐ)們，請(qǐng)遵照(zhào)執行(xíng)。&em sp;
北(běi)京市(shì)地(dì)方金(jīn)融監督管理(lǐ)局
中國(guó)證券監督管理(lǐ)委員(yuán)會(huì)北(běi)京監管局
北(běi)京市(shì)人(rén)民(mín)政府國(guó)有(yǒu)資産監督管理(lǐ)委員(yuán)會(huì)
北(běi)京市(shì)财政局
北(běi)京市(shì)經濟和(hé)信息化(huà)局
北(běi)京市(shì)科(kē)學技(jì)術(shù)委員(yuán)會(huì)
中關村(cūn)科(kē)技(jì)園區(qū)管理(lǐ)委員(yuán)會(huì)
2021年(nián)6月(yuè)21日(rì)
關于推進股權投資和(hé)創業(yè)投資份額轉讓試點工(gōng)作(zuò)的(de)指導意見(jiàn)
為(wèi)拓寬股權投資和(hé)創業(yè)投資退出渠道(dào)，完善私募投資基金(jīn)行(xíng)業(yè)“募投管退”良β性循環生(shēng)态體(tǐ)系和(hé)營商環境，推進北(běi)京國(guó)際科(kē)技(jì)創新中心建設，根據有(yǒu)關法律法規和(γhé)文(wén)件(jiàn)規定，結合我市(shì)私募投資基金(jīn)行(xíng)業(yè)實際，現(xiàn)就₩(jiù)進一(yī)步加快(kuài)推進我市(shì)股權投資和(hé)創業(yè)投資份額轉讓試點（以下(xγià)簡稱份額轉讓試點）工(gōng)作(zuò)，提出以下(xià)指導意見(jiàn)。
一(yī)、總體(tǐ)要(yào)求
（一(yī)）工(gōng)作(zuò)目标。充分(fēn)發揮國(guó)家(jiā)服務業(yè)擴大(dà)開(kāi)放(fàng)綜合示範區(qū)和(hé)中國('guó)（北(běi)京）自(zì)由貿易試驗區(qū)政策優勢，拓寬股權投資和(hé)創業(yè)投資份額退出渠道(dào£)，推動份額轉讓試點擴大(dà)規模、取得(de)實效，吸引耐心資本支持科(kē)技(jì)創新，并在全國(guó)發揮示範引領作(zuò)用(yòng)。
（二）基本原則。按照(zhào)“規範轉讓流程、促進份額轉讓、吸引耐心資本、打造北(běi)京樣闆&rd$quo;的(de)原則，創新轉讓機(jī)制(zhì)，提高(gāo)轉讓效率，積極穩妥開(kāi)展份額轉讓試點。
二、明(míng)确國(guó)資基金(jīn)份額轉讓和(hé)退出路(lù)徑
（三）支持各類國(guó)資相(xiàng)關基金(jīn)份額（包括但(dàn)不(bù)限于國(guó)家(jiā)出資企業(yè)及其擁有(yǒu)實際≈控制(zhì)權的(de)各級子(zǐ)企業(yè)出資形成的(de)基金(jīn)份額、各級政府投資基金(jīn)出資形成的(d±e)基金(jīn)份額），通(tōng)過北(běi)京股權交易中心份額轉讓試點轉讓交易。對(duì)于存續期未滿但(dàn)達到(dào)預期目标的(de)政府投資基金(jīn)出資形成的(de)★份額，經該基金(jīn)行(xíng)業(yè)主管部門(mén)審核後，可(kě)在北(běi)京股權交易中心份額轉讓試點轉讓交易。基金(✔jīn)設立協議(yì)等對(duì)基金(jīn)份額轉讓有(yǒu)明(míng)确規定或約定的(de)，從(cóng)其規定或約定。
（四）簡化(huà)國(guó)資相(xiàng)關基金(jīn)份額轉讓審批流程，采取市(shì)場(chǎ>ng)化(huà)方式确定最終轉讓價格。首次轉讓報(bào)價應以評估或估值結果為(wèi)基準。
三、探索建立基金(jīn)份額登記備案和(hé)出質服務體(tǐ)系
（五）支持北(běi)京股權交易中心份額轉讓試點建立健全各類合夥制(zhì)基金(jīn)份額的(de)登記備案及轉讓服務體(tǐ)系。基金(jīn)份額在份額轉讓試點完成轉讓後，由北(běi)京股π權交易中心出具基金(jīn)份額轉讓憑證。
（六）探索開(kāi)展有(yǒu)限合夥企業(yè)财産份額出質登記試點。鼓勵在京注冊登記的(de)有(y∑ǒu)限合夥企業(yè)通(tōng)過北(běi)京股權交易中心份額轉讓試點辦理(lǐ)有(yǒu)限合夥人(rén)的(de)财産份額托管和(hé)出質登記業(yè)務。α
四、支持設立私募股權二級市(shì)場(chǎng)基金(jīn)
（七）支持在我市(shì)發起設立專業(yè)化(huà)的(de)私募股權二級市(shì)場(chǎng)基金(j īn)（Secondary Fund，簡稱S基金(jīn)）。支持符合條件(jiàn)的(de)外(wài)資機(jī)構在∞京設立S基金(jīn)，并進入份額轉讓試點參與相(xiàng)關業(yè)務。由北(běi)京證監局牽頭并協調中國(guó)證券投資基金(jīn)業(yè)協會(huì)，對(duì)符←合條件(jiàn)的(de)S基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)設立和(hé)基金(jīn)備案事(shì)項給予支持。探索國(guó)家(jiā)服務業(yè)擴大(dà)開$(kāi)放(fàng)綜合示範區(qū)外(wài)資政策和(hé)外(wài)彙政策在份額轉讓試點進行(xíng)先行(xíng)先試。
（八）對(duì)在京設立并在中國(guó)證券投資基金(jīn)業(yè)協會(huì)登記備案的(de)S基金(jīn)給予政策支持。符合我市(shì)金(jīn)融業(yè)現(xi≈àn)行(xíng)支持政策和(hé)相(xiàng)關條件(jiàn)的(de)S基金(jīn)，根據其在京實際投資規模對(duì)基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)給予€政策激勵。實際投資累計(jì)規模達到(dào)30億元（含）—50億元以內(nèi)的(de)，給予一(yī)次性資金(jīn)支持1000萬元；50億元（含π）以上(shàng)的(de)，給予一(yī)次性資金(jīn)支持1500萬元。資金(jīn)由市(shì)區(qū)兩級财政各分(fēn)擔50%。
（九）鼓勵銀(yín)行(xíng)理(lǐ)财、券商、保險資管、信托公司及專業(yè)化(huà)第三方資管機(jī)構等市(shì)場(chǎng)主體(tǐ)在依法依規的(deφ)前提下(xià)，不(bù)斷創新産品和(hé)服務，參與受讓北(běi)京股權交易中心份額轉讓試點轉讓的(de)優質基金(jīn)份額。
（十）鼓勵現(xiàn)有(yǒu)母基金(jīn)引入S策略，參與受讓在北(běi)京股權交易中心份額轉讓試點轉讓的(de)優質基金(jīn)份額或→已投項目股權。
（十一(yī)）鼓勵相(xiàng)關機(jī)構依法發起設立S基金(jīn)專業(yè)委員(yuán)會(huì)等行(<xíng)業(yè)組織，通(tōng)過開(kāi)展行(xíng)業(yè)交流、舉辦高(gāo)峰論壇×、組織投資者教育活動等多(duō)種方式，為(wèi)我市(shì)各類S基金(jīn)提供行(xíng)業≥(yè)信息、宣傳培訓、合作(zuò)交流、自(zì)律管理(lǐ)等服務，推動S基金(jīn)行(xíng)業(yè)規範健康發展。
五、完善份額轉讓試點服務支持體(tǐ)系
（十二）支持中介服務機(jī)構參與份額轉讓試點，鼓勵各區(qū)為(wèi)參與份額轉讓試點的(de)基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)和(hé)中介服務$機(jī)構提供優質服務。各區(qū)可(kě)對(duì)積極參與份額轉讓試點的(de)基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)和(hé)中介服務機(jī)構提供購(gòu)租房(fáng)補貼等支持，對(duì)貢獻較大(dà)的(de)高(gā✔o)級管理(lǐ)人(rén)員(yuán)與核心業(yè)務骨幹給予一(yī)定資金(jīn)激勵或保障服務。$
六、建立與行(xíng)業(yè)管理(lǐ)部門(mén)的(de)基金(jīn)份額變更信息對(duì)接機(jī)制(zhì)
（十三）探索建立北(běi)京股權交易中心份額轉讓試點向中國(guó)證券投資基金(jīn)業(yè)協會(huì)、市(shì)金(jīn)融監管局等部門γ(mén)定期報(bào)送相(xiàng)關基金(jīn)份額轉讓數(shù)據信息的(de)工(gōng)作(zuò≥)機(jī)制(zhì)，為(wèi)行(xíng)業(yè)管理(lǐ)部門(mén)加強私募投資基金(jīn)行(xíng)業(yè)統計(jì)監測和(hé)研₩究分(fēn)析提供服務。逐步探索依托我市(shì)大(dà)數(shù)據平台金(jīn)融數(shù)據專區(qū)建立♦各方信息共享機(jī)制(zhì)，在符合國(guó)家(jiā)和(hé)我市(shì)相(xiàλng)關法律法規政策的(de)前提下(xià)，持續創新信息共享方式。
七、保障措施
（十四）市(shì)金(jīn)融監管局會(huì)同相(xiàng)關部門(mén)做(zuò)好(hǎo)份額轉讓試點工(gōng)作(zuò)的(de)指導、監管和(hé)協調工(€gōng)作(zuò)。各部門(mén)建立定期溝通(tōng)機(jī)制(zhì)，指導和(hé)監督北(běi)京股權交易中心依法合規開(kāi)展份額轉讓試→點。各部門(mén)可(kě)依照(zhào)本意見(jiàn)确定的(de)原則，結合各自(zì)實際，研究制(zhì)定本行(xíng)業(yè)或領域基金(jīn)份額轉讓業(yè)務操作(zuò)規則。國(guó)家(jiā)和(hé)我市(shì)對(duì)基金(jīn)份額轉讓另有(yǒu)規定的(de)，從≈(cóng)其規定。
